WEKO3
アイテム
Fluctuation-type monitoring test for explosive behavior
http://hdl.handle.net/10086/0002061576
http://hdl.handle.net/10086/0002061576451872ec-71b1-4f2d-9ce5-882e2a63e148
| 名前 / ファイル | ライセンス | アクション |
|---|---|---|
0102502101.pdf (690.4 KB)
|
|
| Item type | デフォルトアイテムタイプ（フル）その２(1) | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 公開日 | 2025-12-11 | |||||
| タイトル | ||||||
| タイトル | Fluctuation-type monitoring test for explosive behavior | |||||
| 言語 | en | |||||
| 作成者 |
黒住, 英司
× 黒住, 英司 |
|||||
| アクセス権 | ||||||
| アクセス権 | open access | |||||
| アクセス権URI | http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 | |||||
| 権利情報 | ||||||
| 権利情報 | This is the accepted manuscript version. The formal published version is available at https://doi.org/10.1016/j.ecosta.2023.06.007 | |||||
| 主題 | ||||||
| 言語 | en | |||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | bubble | |||||
| 主題 | ||||||
| 言語 | en | |||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | on-line test | |||||
| 主題 | ||||||
| 言語 | en | |||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | detecting statistic | |||||
| 主題 | ||||||
| 言語 | en | |||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | SADF test | |||||
| 主題 | ||||||
| 言語 | en | |||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | GSADF test | |||||
| 主題 | ||||||
| 言語 | en | |||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | CUSUM test | |||||
| 内容記述 | ||||||
| 内容記述タイプ | Abstract | |||||
| 内容記述 | A fluctuation-type monitoring test for a bubble is proposed. The initial value is dealt with by either OLS or quasi-difference demeaning. The asymptotic property of the test under mildly explosive and local alternatives is investigated. It is shown that the fluctuation-type test has an advantage over the existing methods when the bubble appears mid- to late in the monitoring period or the bubble period is relatively long, whereas the CUSUM monitoring scheme performs better in view of power for an early bubble in the monitoring period. This theoretical property is supported in finite samples by Monte Carlo simulations. As none of the existing tests uniformly outperforms the others, the union of rejections strategy by combining the two or three monitoring tests is also proposed, which is shown to work well in finite samples. | |||||
| 言語 | en | |||||
| 出版者 | ||||||
| 出版者 | Elsevier | |||||
| 言語 | en | |||||
| 日付 | ||||||
| 日付 | 2023-06-29 | |||||
| 日付タイプ | Issued | |||||
| 言語 | ||||||
| 言語 | eng | |||||
| 資源タイプ | ||||||
| 資源タイプ識別子 | http://purl.org/coar/resource_type/c_6501 | |||||
| 資源タイプ | journal article | |||||
| 出版タイプ | ||||||
| 出版タイプ | AM | |||||
| 出版タイプResource | http://purl.org/coar/version/c_ab4af688f83e57aa | |||||
| 関連情報 | ||||||
| 関連タイプ | isVersionOf | |||||
| 識別子タイプ | DOI | |||||
| 関連識別子 | https://doi.org/10.1016/j.ecosta.2023.06.007 | |||||
| 収録物識別子 | ||||||
| 収録物識別子タイプ | EISSN | |||||
| 収録物識別子 | 2452-3062 | |||||
| 収録物名 | ||||||
| 収録物名 | Econometrics and Statistics | |||||
| 言語 | en | |||||
| 号 | ||||||
| 号 | 2023 | |||||
| ページ数 | ||||||
| ページ数 | 28 | |||||
| JEL | ||||||
| 値 | C12 | |||||
| JEL | ||||||
| 値 | C15 | |||||
| JEL | ||||||
| 値 | C22 | |||||
