| Item type |
デフォルトアイテムタイプ（フル）その２(1) |
| 公開日 |
2025-05-30 |
| タイトル |
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タイトル |
US Credit Spillovers to Small Open Economies : A Proxy-VAR Approach |
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言語 |
en |
| 作成者 |
CHANG, Shian
ARAI, Natsuki
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| アクセス権 |
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アクセス権 |
open access |
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アクセス権URI |
http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 |
| 主題 |
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言語 |
en |
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主題Scheme |
Other |
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主題 |
international spillover |
| 主題 |
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言語 |
en |
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主題Scheme |
Other |
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主題 |
US |
| 主題 |
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言語 |
en |
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主題Scheme |
Other |
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主題 |
credit supply |
| 主題 |
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言語 |
en |
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主題Scheme |
Other |
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主題 |
Asian economy |
| 主題 |
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言語 |
en |
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主題Scheme |
Other |
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主題 |
proxy VAR |
| 内容記述 |
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内容記述タイプ |
Abstract |
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内容記述 |
This paper examines the spillovers of US credit supply to small open economies by focusing on three Asian economies, Korea, Singapore, and Taiwan, from 1999 to 2019.We employ a proxy vector autoregressive model (VAR) to identify credit supply shocks in the US and estimate dynamic responses in these Asian economies. Similar to Mian, Sufi and Verner (2017), we find that output in Asian economies increases in the short run but decreases in the long run in response to a positive credit supply shock. The estimated effects are comparable to the responses to domestic credit expansion. |
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言語 |
en |
| 出版者 |
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出版者 |
Hitotsubashi University |
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言語 |
en |
| 日付 |
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日付 |
2025-06 |
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日付タイプ |
Issued |
| 言語 |
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言語 |
eng |
| 資源タイプ |
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資源タイプ識別子 |
http://purl.org/coar/resource_type/c_6501 |
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資源タイプ |
departmental bulletin paper |
| 出版タイプ |
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出版タイプ |
VoR |
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出版タイプResource |
http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85 |
| selfDOI |
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ID登録 |
10.15057/hje.2025003 |
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ID登録タイプ |
JaLC |
| 収録物識別子 |
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収録物識別子タイプ |
EISSN |
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収録物識別子 |
2436-097X |
| 収録物識別子 |
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収録物識別子タイプ |
NCID |
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収録物識別子 |
AA12909202 |
| 収録物名 |
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収録物名 |
Hitotsubashi Journal of Economics |
| 巻 |
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巻 |
66 |
| 号 |
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号 |
1 |
| 開始ページ |
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開始ページ |
46 |
| 終了ページ |
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終了ページ |
60 |
| JEL |
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値 |
E43 |
| JEL |
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値 |
E44 |
| JEL |
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値 |
E51 |
| JEL |
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値 |
F31 |
| JEL |
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値 |
F34 |
HJeco0660100460.pdf (760.0 KB)
