WEKO3
アイテム
A Note on Pricing Derivartives in an Incomplete Market
http://hdl.handle.net/10086/17009
http://hdl.handle.net/10086/170094b38538a-3120-443b-b879-55a61a3153f7
| 名前 / ファイル | ライセンス | アクション |
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070econDP00-05.pdf (175715 bytes)
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| アイテムタイプ | デフォルトアイテムタイプ（フル）その２(1) | |||||||||
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| 公開日 | 2017-05-20 | |||||||||
| タイトル | ||||||||||
| タイトル | A Note on Pricing Derivartives in an Incomplete Market | |||||||||
| 言語 | en | |||||||||
| 作成者 |
高橋, 一
× 高橋, 一
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| アクセス権 | ||||||||||
| アクセス権 | open access | |||||||||
| アクセス権URI | http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 | |||||||||
| 主題 | ||||||||||
| 主題Scheme | Other | |||||||||
| 主題 | Incomplete market | |||||||||
| 主題 | ||||||||||
| 主題Scheme | Other | |||||||||
| 主題 | method of least squares | |||||||||
| 主題 | ||||||||||
| 主題Scheme | Other | |||||||||
| 主題 | martingale measures | |||||||||
| 主題 | ||||||||||
| 主題Scheme | Other | |||||||||
| 主題 | embedded complete markets | |||||||||
| 出版者 | ||||||||||
| 出版者 | Graduate School of Economics, Hitotsubashi University | |||||||||
| 日付 | ||||||||||
| 日付 | 2000-08 | |||||||||
| 日付タイプ | Issued | |||||||||
| 言語 | ||||||||||
| 言語 | eng | |||||||||
| 資源タイプ | ||||||||||
| 資源タイプ識別子 | http://purl.org/coar/resource_type/c_18gh | |||||||||
| 資源タイプ | technical report | |||||||||
| 出版タイプ | ||||||||||
| 出版タイプ | VoR | |||||||||
| 出版タイプResource | http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85 | |||||||||
| 関連情報 | ||||||||||
| 関連タイプ | isPartOf | |||||||||
| 関連名称 | Discussion papers ; No. 2000-05 | |||||||||
| ページ数 | ||||||||||
| ページ数 | 13 | |||||||||
| 抄録（第三者提供不可） | ||||||||||
| 値 | The assumption of the complete market simplifies the whole theory of arbitrage pricing theory since the pioneering work of Black and Scholes. The martingale approach is one of the most powerful tool for pricing derivative securities in the complete market. The existence of such a market, however, may not be guaranteed in the real world, where the martingale mesure is not unique. Therefore, it is more natural to work on the incomplete market. We consider this problem in the simple discrete time and state model. We will present new approach of choosing the martingale measure, which is the combination of the method of least squares and the embedded complete markets. | |||||||||
