WEKO3
アイテム
Tests for Long-Run Granger Non-Causality in Cointegrated Systems
http://hdl.handle.net/10086/16968
http://hdl.handle.net/10086/169680c2279af-48e8-4dfa-a8da-271a0da8ed9f
| 名前 / ファイル | ライセンス | アクション |
|---|---|---|
070econDP03-12.pdf (209619 bytes)
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| アイテムタイプ | デフォルトアイテムタイプ（フル）その２(1) | |||||||||||||||
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| 公開日 | 2017-05-20 | |||||||||||||||
| タイトル | ||||||||||||||||
| タイトル | Tests for Long-Run Granger Non-Causality in Cointegrated Systems | |||||||||||||||
| 言語 | en | |||||||||||||||
| 作成者 |
山本, 拓
× 山本, 拓
× 黒住, 英司
WEKO
27
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| アクセス権 | ||||||||||||||||
| アクセス権 | open access | |||||||||||||||
| アクセス権URI | http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 | |||||||||||||||
| 主題 | ||||||||||||||||
| 主題Scheme | Other | |||||||||||||||
| 主題 | Vector autoregression | |||||||||||||||
| 主題 | ||||||||||||||||
| 主題Scheme | Other | |||||||||||||||
| 主題 | Cointegration | |||||||||||||||
| 主題 | ||||||||||||||||
| 主題Scheme | Other | |||||||||||||||
| 主題 | Long-run causality | |||||||||||||||
| 主題 | ||||||||||||||||
| 主題Scheme | Other | |||||||||||||||
| 主題 | Hypothesis testing | |||||||||||||||
| 内容記述 | ||||||||||||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||||||||||||
| 内容記述 | February 2001; First Revision, February 2002; Second Revision, February 2003; Third Revision, June 2003 | |||||||||||||||
| 言語 | en | |||||||||||||||
| 出版者 | ||||||||||||||||
| 出版者 | Graduate School of Economics, Hitotsubashi University | |||||||||||||||
| 日付 | ||||||||||||||||
| 日付 | 2003-06 | |||||||||||||||
| 日付タイプ | Issued | |||||||||||||||
| 言語 | ||||||||||||||||
| 言語 | eng | |||||||||||||||
| 資源タイプ | ||||||||||||||||
| 資源タイプ識別子 | http://purl.org/coar/resource_type/c_18gh | |||||||||||||||
| 資源タイプ | technical report | |||||||||||||||
| 出版タイプ | ||||||||||||||||
| 出版タイプ | VoR | |||||||||||||||
| 出版タイプResource | http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85 | |||||||||||||||
| 関連情報 | ||||||||||||||||
| 関連タイプ | isPartOf | |||||||||||||||
| 関連名称 | Discussion papers ; No. 2003-12 | |||||||||||||||
| ページ数 | ||||||||||||||||
| ページ数 | 39 | |||||||||||||||
| Edition | ||||||||||||||||
| 値 | Third Revision | |||||||||||||||
| JEL | ||||||||||||||||
| 値 | C32 | |||||||||||||||
| JEL | ||||||||||||||||
| 値 | C12 | |||||||||||||||
| 抄録（第三者提供不可） | ||||||||||||||||
| 値 | In this paper, we propose a new approach to test the hypothesis of long-run Granger non-causality in cointegrated systems. We circumvent the problem of singularity of the variance-covariance matrix associated with the usual Wald type test by proposing a generalized inverse procedure, and an alternative simple procedure which can be approximated by a suitable chi-square distribution. A test for the ranks of submatrices of the cointegration matrix and its orthogonal matrix plays a vital role in the former. The relevant small sample experiments indicate that the proposed method performs reasonably well in finite samples. As empirical applications, we examine long-run causal relations among long-term interest rates of three and five nations. | |||||||||||||||
