| アイテムタイプ |
デフォルトアイテムタイプ（フル）その２(1) |
| 公開日 |
2017-05-20 |
| タイトル |
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タイトル |
わが国国債先物市場の効率性 : ティック・データによる検証 |
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言語 |
ja |
| タイトル |
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タイトル |
ワガクニ コクサイ サキモノ シジョウ ノ コウリツセイ : ティック データ ニヨル ケンショウ |
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言語 |
ja-Kana |
| 作成者 |
釜江, 廣志
皆木, 健男
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| アクセス権 |
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アクセス権 |
open access |
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アクセス権URI |
http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 |
| 権利情報 |
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権利情報 |
Copyright (C)2004, 生活経済学会 |
| 主題 |
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主題Scheme |
Other |
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主題 |
ティック･データ |
| 主題 |
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主題Scheme |
Other |
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主題 |
tick data |
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主題Scheme |
Other |
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主題 |
マクロ経済アナウンスメント |
| 主題 |
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主題Scheme |
Other |
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主題 |
macroeconomic announcements |
| 主題 |
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主題Scheme |
Other |
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主題 |
ボラティリティ |
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主題Scheme |
Other |
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主題 |
volatility |
| 主題 |
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主題Scheme |
Other |
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主題 |
市場の効率性 |
| 主題 |
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主題Scheme |
Other |
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主題 |
market efficiency |
| 主題 |
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主題Scheme |
Other |
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主題 |
FFF |
| 主題 |
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主題Scheme |
Other |
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主題 |
Fourie flexible form |
| 主題 |
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主題Scheme |
Other |
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主題 |
GARCHモデル |
| 主題 |
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主題Scheme |
Other |
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主題 |
GJRモデル |
| 内容記述 |
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内容記述タイプ |
Abstract |
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内容記述 |
We analyze the efficiency and structure of the JGB futures market by examining how macroeconomic announcements influence the rate of return and the volatility by using tick data. By using the third function and FFF approach, the influence lasts three hours after the announcements. The JGB futures market is not efficient, if we take OLS's result into consideration. The influence of macroeconomic announcements to volatility is also analyzed with GARCH model in this study, and an analysis of the non-symmetry of volatility is done through GJR model. Our results show it takes more than one hour to return for volatility to the half level. So, we cannot consider JGB future market to be efficient. GJR shows that volatility is not symmetrical. |
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言語 |
en |
| 出版者 |
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出版者 |
生活経済学会 |
| 日付 |
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日付 |
2004-09-30 |
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日付タイプ |
Issued |
| 言語 |
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言語 |
jpn |
| 資源タイプ |
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資源タイプ識別子 |
http://purl.org/coar/resource_type/c_6501 |
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資源タイプ |
journal article |
| 出版タイプ |
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出版タイプ |
VoR |
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出版タイプResource |
http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85 |
| 収録物識別子 |
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収録物識別子タイプ |
ISSN |
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収録物識別子 |
0912-4691 |
| 収録物識別子 |
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収録物識別子タイプ |
NCID |
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収録物識別子 |
AN10046286 |
| 収録物名 |
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収録物名 |
生活経済学会会報 |
| 巻 |
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巻 |
20 |
| 開始ページ |
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開始ページ |
21 |
| 終了ページ |
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終了ページ |
43 |
付表（著者原稿） (60518 bytes)
