| アイテムタイプ |
デフォルトアイテムタイプ（フル）その２(1) |
| 公開日 |
2017-05-20 |
| タイトル |
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タイトル |
An Extension of the Markov-Switching Model with Time-Varying Transition Probabilities: Bull-Bear Analysis of the Japanese Stock Market |
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言語 |
en |
| 作成者 |
磯貝, 明文
| en |
Isogai, Akifumi
MTB Investment Technology Institute Co., Ltd.
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| ja |
磯貝, 明文
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| ja-Kana |
イソガイ, アキフミ
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Search repository
加納, 悟
徳永, 俊史
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| 寄与者 |
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寄与者タイプ |
Editor |
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姓名 |
社会科学における統計分析拠点構築 = Research Unit for Statistical Analysis in Social Sciences |
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言語 |
en |
| アクセス権 |
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アクセス権 |
open access |
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アクセス権URI |
http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 |
| 主題 |
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主題Scheme |
Other |
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主題 |
Gibbs sampling |
| 主題 |
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主題Scheme |
Other |
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主題 |
Kalman filter |
| 主題 |
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主題Scheme |
Other |
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主題 |
Marginal likelihood |
| 主題 |
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主題Scheme |
Other |
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主題 |
Market dynamics |
| 主題 |
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主題Scheme |
Other |
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主題 |
Time-varying sensitivity |
| 内容記述 |
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内容記述タイプ |
Other |
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内容記述 |
first draft: November 1, 2004 |
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言語 |
en |
| 内容記述 |
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内容記述タイプ |
Abstract |
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内容記述 |
This paper attempts to extend the Markov-switching model with time-varying transition probabilities (TVTP). The transition probabilities in the conventional TVTP model are functions of exogenous variables that are time-dependent but with constant coefficients. In this paper the coefficient parameters that express the sensitivities of the exogenous variables are also allowed to vary with time. Using data on Japanese monthly stock returns, it is shown that the explanatory power of the extended model is superior to conventional models. |
| 出版者 |
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出版者 |
Institute of Economic Research, Hitotsubashi University |
| 日付 |
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日付 |
2004-11 |
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日付タイプ |
Issued |
| 言語 |
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言語 |
eng |
| 資源タイプ |
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資源タイプ識別子 |
http://purl.org/coar/resource_type/c_18gh |
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資源タイプ |
technical report |
| 出版タイプ |
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出版タイプ |
VoR |
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出版タイプResource |
http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85 |
| 関連情報 |
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関連タイプ |
isPartOf |
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関連名称 |
Hi-Stat Discussion paper series ; No. d04-43 |
| 関連情報 |
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識別子タイプ |
URI |
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関連識別子 |
http://21coe.ier.hit-u.ac.jp/english/index.html |
| ページ数 |
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ページ数 |
27 |
| Sponsorship |
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値 |
21世紀COEプログラム = 21st-Century COE Program |
D04-43.pdf (976895 bytes)
