WEKO3
アイテム
The Role of “Leads” in the Dynamic OLS Estimation of Cointegrating Regression Models
http://hdl.handle.net/10086/13599
http://hdl.handle.net/10086/135991faa5666-580a-4269-b810-bad68636a665
| 名前 / ファイル | ライセンス | アクション |
|---|---|---|
D06-194.pdf (241911 bytes)
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| アイテムタイプ | デフォルトアイテムタイプ（フル）その２(1) | |||||||||||||||||
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| 公開日 | 2017-05-20 | |||||||||||||||||
| タイトル | ||||||||||||||||||
| タイトル | The Role of “Leads” in the Dynamic OLS Estimation of Cointegrating Regression Models | |||||||||||||||||
| 言語 | en | |||||||||||||||||
| 作成者 |
早川, 和彦
× 早川, 和彦
× 黒住, 英司
WEKO
27
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| 寄与者 | ||||||||||||||||||
| 寄与者タイプ | Editor | |||||||||||||||||
| 姓名 | 社会科学における統計分析拠点構築 = Research Unit for Statistical Analysis in Social Sciences | |||||||||||||||||
| 言語 | en | |||||||||||||||||
| アクセス権 | ||||||||||||||||||
| アクセス権 | open access | |||||||||||||||||
| アクセス権URI | http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 | |||||||||||||||||
| 主題 | ||||||||||||||||||
| 主題Scheme | Other | |||||||||||||||||
| 主題 | Cointegration | |||||||||||||||||
| 主題 | ||||||||||||||||||
| 主題Scheme | Other | |||||||||||||||||
| 主題 | dynamic ordinary least squares estimator | |||||||||||||||||
| 主題 | ||||||||||||||||||
| 主題Scheme | Other | |||||||||||||||||
| 主題 | Granger causality | |||||||||||||||||
| 内容記述 | ||||||||||||||||||
| 内容記述タイプ | Abstract | |||||||||||||||||
| 内容記述 | In this paper, we consider the role of “leads” of the first difference of integrated variables in the dynamic OLS estimation of cointegrating regression models. We demonstrate that the role of leads is related to the concept of Granger causality and that in some cases leads are unnecessary in the dynamic OLS estimation of cointegrating regression models. Based on a Monte Carlo simulation, we find that the dynamic OLS estimator without leads substantially outperforms that with leads and lags; we therefore recommend testing for Granger noncausality before estimating models. | |||||||||||||||||
| 言語 | en | |||||||||||||||||
| 出版者 | ||||||||||||||||||
| 出版者 | Institute of Economic Research, Hitotsubashi University | |||||||||||||||||
| 日付 | ||||||||||||||||||
| 日付 | 2006-12 | |||||||||||||||||
| 日付タイプ | Issued | |||||||||||||||||
| 言語 | ||||||||||||||||||
| 言語 | eng | |||||||||||||||||
| 資源タイプ | ||||||||||||||||||
| 資源タイプ識別子 | http://purl.org/coar/resource_type/c_18gh | |||||||||||||||||
| 資源タイプ | technical report | |||||||||||||||||
| 出版タイプ | ||||||||||||||||||
| 出版タイプ | VoR | |||||||||||||||||
| 出版タイプResource | http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85 | |||||||||||||||||
| 関連情報 | ||||||||||||||||||
| 関連タイプ | isPartOf | |||||||||||||||||
| 関連名称 | Hi-Stat Discussion paper series, No. 194 | |||||||||||||||||
| Sponsorship | ||||||||||||||||||
| 値 | 21世紀COEプログラム = 21st-Century COE Program | |||||||||||||||||
| JEL | ||||||||||||||||||
| 値 | C13 | |||||||||||||||||
| JEL | ||||||||||||||||||
| 値 | C22 | |||||||||||||||||
