| アイテムタイプ |
デフォルトアイテムタイプ（フル）その２(1) |
| 公開日 |
2017-05-20 |
| タイトル |
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タイトル |
GARCH Options in Incomplete Markets |
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言語 |
en |
| 作成者 |
Barone-Adesi, Giovanni
Engle, Robert
Mancini, Loriano
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| 寄与者 |
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寄与者タイプ |
Editor |
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姓名 |
Center for Economic Institutions, Institute of Economic Research, Hitotsubashi University |
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言語 |
en |
| アクセス権 |
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アクセス権 |
open access |
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アクセス権URI |
http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 |
| 内容記述 |
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内容記述タイプ |
Other |
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内容記述 |
First Version: March 2004; Revised: October 2004 |
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言語 |
en |
| 内容記述 |
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内容記述タイプ |
Abstract |
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内容記述 |
We propose a new method to compute option prices based on GARCH models. In an incomplete market framework, we allow for the volatility of asset return to differ from the volatility of the pricing process and obtain adequate pricing results. We investigate the pricing performance of this approach over short and long time horizons by calibrating theoretical option prices under the Asymmetric GARCH model on S&P 500 market option prices. A new simplified scheme for delta hedging is proposed. |
| 出版者 |
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出版者 |
Institute of Economic Research, Hitotsubashi University |
| 日付 |
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日付 |
2006-03 |
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日付タイプ |
Issued |
| 言語 |
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言語 |
eng |
| 資源タイプ |
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資源タイプ識別子 |
http://purl.org/coar/resource_type/c_18gh |
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資源タイプ |
technical report |
| 出版タイプ |
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出版タイプ |
VoR |
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出版タイプResource |
http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85 |
| 関連情報 |
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関連タイプ |
isPartOf |
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関連名称 |
CEI Working Paper Series ; No. 2005-12 |
| 関連情報 |
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識別子タイプ |
URI |
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関連識別子 |
http://cei.ier.hit-u.ac.jp/index.html |
| 収録物識別子 |
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収録物識別子タイプ |
NCID |
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収録物識別子 |
AA11590659 |
| ページ数 |
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ページ数 |
37 |
| Edition |
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値 |
Revised |
wp2005-12a.pdf (540664 bytes)
